{"id":1702,"date":"2024-12-25T14:24:54","date_gmt":"2024-12-25T17:24:54","guid":{"rendered":"https:\/\/ri.oliveiratrust.com.br\/?post_type=imprensa&p=1702"},"modified":"2025-04-09T12:16:13","modified_gmt":"2025-04-09T15:16:13","slug":"debentures-and-investment-funds-lead-fundraising-in-the-capital-market","status":"publish","type":"imprensa","link":"https:\/\/ri.oliveiratrust.com.br\/en\/imprensa\/debentures-and-investment-funds-lead-fundraising-in-the-capital-market\/","title":{"rendered":"Debentures and investment funds lead fundraising in the capital market*"},"content":{"rendered":"

A prefer\u00eancia por certos investimentos t\u00eam ganhado for\u00e7a, especialmente em momentos de maior volatilidade no mercado financeiro<\/span><\/p>\n

Publicado em\u00a025 de dezembro de 2024 \u00e0s\u00a010h00.<\/strong><\/span><\/p>\n

\"\"\u00a0 \u00a0 (Rmcarvalho\/Getty Images)
\n<\/span><\/p>\n

A decis\u00e3o do Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom) do BC de elevar, pela segunda vez consecutiva, a taxa Selic para 12,25% em novembro de 2024, tende a intensificar a movimenta\u00e7\u00e3o nos mercados financeiros. Historicamente, aumentos nas taxas de juros incentivam a migra\u00e7\u00e3o de capitais para ativos de renda fixa, uma vez que muitas empresas tendem a antecipar capta\u00e7\u00f5es para se proteger de poss\u00edveis aumentos futuros nos custos de financiamento, enquanto investidores procuram maior preserva\u00e7\u00e3o de capital, com maior liquidez, seguran\u00e7a e previsibilidade.<\/p>\n

A prefer\u00eancia por esses investimentos t\u00eam ganhado for\u00e7a, especialmente em momentos de maior volatilidade no mercado financeiro. Esse comportamento foi notado ao longo do ano e deve se repetir com a recente alta da Selic, considerando especialmente o cen\u00e1rio de incerteza econ\u00f4mica, tanto nacional quanto internacionalmente.<\/p>\n

Renda fixa ganha for\u00e7a em meio \u00e0 incerteza<\/b><\/h2>\n

O apetite dos investidores por produtos com retorno est\u00e1vel e previs\u00edvel aumenta a liquidez dispon\u00edvel para opera\u00e7\u00f5es de emiss\u00e3o de t\u00edtulos, como deb\u00eantures, notas promiss\u00f3rias e certificados de receb\u00edveis (CRIs e CRAs).<\/p>\n

Na outra ponta, as empresas se beneficiam j\u00e1 que com um mercado mais l\u00edquido, e conseguem captar recursos a condi\u00e7\u00f5es favor\u00e1veis e mais baixas do que outras alternativas. Isso \u00e9 particularmente relevante em um momento de maior seletividade no mercado de cr\u00e9dito tradicional.<\/p>\n

Esse movimento se reflete nos n\u00fameros recordes registrados no mercado de capitais brasileiro. At\u00e9 setembro deste ano, o volume captado no mercado de capitais brasileiro alcan\u00e7ou R$ 633,6 bilh\u00f5es, um crescimento de 85% em rela\u00e7\u00e3o ao mesmo per\u00edodo de 2023. Segundo a ANBIMA, 89% desse montante foi obtido por meio de ativos de renda fixa, consolidando a modalidade como a principal escolha para capta\u00e7\u00e3o empresarial.<\/p>\n

Entre os instrumentos que se destacaram, as deb\u00eantures lideraram as emiss\u00f5es, representando 60% do total de ofertas, seguidas pelos t\u00edtulos de securitiza\u00e7\u00e3o, que incluem CRIs, CRAs e FIDCs, com 22%, e pelas notas comerciais, que somaram 6%. \u201cO investidor hoje quer rentabilidade, mas, acima de tudo, quer prote\u00e7\u00e3o. Isso explica o interesse crescente por produtos securitizados atrelados a que oferecem seguran\u00e7a e estabilidade em momentos de volatilidade no mercado\u201d, comenta Jos\u00e9 Alexandre Freitas, CEO da Oliveira Trust.<\/p>\n

As notas comerciais, por sua vez, aumentaram 87,5% no acumulado at\u00e9 setembro, em compara\u00e7\u00e3o ao mesmo per\u00edodo de 2023, refor\u00e7ando sua import\u00e2ncia crescente como instrumento para democratizar o acesso ao mercado de capitais e consolidando-se como uma alternativa eficaz de financiamento para empresas. A prefer\u00eancia por notas comerciais tamb\u00e9m reflete a busca por praticidade e menores custos administrativos, uma vez que esse instrumento permite capta\u00e7\u00e3o r\u00e1pida, sem a burocracia exigida por deb\u00eantures.<\/p>\n

No acumulado do ano, a capta\u00e7\u00e3o l\u00edquida de fundos de investimento somou R$ 245 bilh\u00f5es, com destaque para os fundos de renda fixa e os de FIDC, que captaram R$ 312 bilh\u00f5es e R$ 109 bilh\u00f5es, respectivamente.<\/p>\n

Oliveira Trust acompanha a expans\u00e3o do setor\u00a0<\/b><\/h2>\n

Com o crescimento do mercado de renda fixa, empresas especializadas em servi\u00e7os fiduci\u00e1rios e administra\u00e7\u00e3o de fundos, como a Oliveira Trust, t\u00eam acompanhado essa expans\u00e3o, consolidando seus resultados em alinhamento com a evolu\u00e7\u00e3o do setor. A companhia, por exemplo, reportou receita l\u00edquida de R$ 74,7 milh\u00f5es no 3T24, marcando um crescimento de 19% frente ao mesmo per\u00edodo de 2023.<\/p>\n

No acumulado de 2024, a empresa que \u00e9 l\u00edder de mercado em agente fiduci\u00e1rio, tamb\u00e9m viu avan\u00e7os nas opera\u00e7\u00f5es emitidas, com um aumento de 25% em CRIs, 24% em CRAs e 21% em deb\u00eantures. No per\u00edodo ainda alcan\u00e7ou R$ 154 bilh\u00f5es em Ativos sob Administra\u00e7\u00e3o (AuA) e R$ 160 bilh\u00f5es em Ativos sob Cust\u00f3dia (AuC), representando aumentos de 7% e 10%, respectivamente, quando comparados ao 3T23. No acumulado de nove meses, a receita totalizou R$ 216,9 milh\u00f5es e o Lucro L\u00edquido R$ 76,1 milh\u00f5es, superando em 20% e 35%, respectivamente, os resultados alcan\u00e7ados em 2023.<\/p>\n

Na escritura\u00e7\u00e3o de fundos de investimento e t\u00edtulos de d\u00edvida, o volume financeiro cresceu 26%, atingindo R$ 434 bilh\u00f5es, com destaque para o n\u00famero de opera\u00e7\u00f5es escrituradas de CRIs e Notas Comerciais, com crescimento de 61% e 185%, respectivamente. A companhia ainda expandiu seu portf\u00f3lio, ultrapassando a marca de 200 fundos sob administra\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Em meio a esse cen\u00e1rio, Freitas observa que \u201co mercado de cr\u00e9dito se firmou como um dos principais destinos para aloca\u00e7\u00e3o de recursos. O cen\u00e1rio global incerto e as press\u00f5es fiscais locais refor\u00e7am a busca dos investidores por ativos de menor risco e maior previsibilidade, impulsionando o setor de renda fixa e as opera\u00e7\u00f5es estruturadas, geralmente contratadas com prestadores de servi\u00e7os fiduci\u00e1rios tradicionais e com hist\u00f3rico de boa performance em cen\u00e1rios mais turbulentos. A sinaliza\u00e7\u00e3o de aumento da taxa Selic continua a oferecer suporte a essa tend\u00eancia, enquanto as perspectivas de m\u00e9dio prazo ainda dependem de desdobramentos no cen\u00e1rio macroecon\u00f4mico, tanto no Brasil quanto no exterior\u201d.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"template":"","class_list":["post-1702","imprensa","type-imprensa","status-publish","hentry"],"yoast_head":"\nDebentures and investment funds lead fundraising in the capital market* - Oliveira Trust RI<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/ri.oliveiratrust.com.br\/en\/imprensa\/debentures-and-investment-funds-lead-fundraising-in-the-capital-market\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"en_US\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Debentures and investment funds lead fundraising in the capital market* - 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